日本株アルファ・カルテットの分配金を受け取りました（2015/11）

大和住銀－日本株アルファ・カルテット（毎月分配型）
の分配金を受け取りました

最初はNISA枠で買い付けたりしていたので
NISA預かりと特定預かりで分かれちゃっています
なんだかややこしくてすいません

受け取った分配金は先月までは受け取りにしていましたが
今月から再投資しています
　　
毎月分配型の投信が思ったより儲からない様子
（もしかしたら中には儲かるものもあるかもしれませんが）を
見てもらいたいため、分配前後がわかるように記載します

ちなみに、先月から分配金が『300円から200円（課税前）』に下がっています
分配金はいくら出たかというと、口数が10,000口あたり200円の分配金ですので

( 口数÷10,000 ) × 分配金 の計算式となり、

私は110,112口を特定預かりで、108,768口をNISA預かりで保有していますので、

特定預かりの方は ( 110,112 ÷ 10,000 ) × 200 ＝ 2,202円
NISA預かりの方は( 108,768 ÷ 10,000 ) × 200 ＝ 2,175円

ということになります

特定預かりは通常ならおよそ20%の税金が引かれますが、
現在値が取得単価を下回っている状況ですので、
全額、元本払い戻し金になります




2015/11/4 分配前

　　　　　　　口数　　　　取得単価　現在値　　前日比　　損益　　　損益（％）　評価額
特定預かり ：110,112　　7,373　　5,920　　+108　　-15,999　　-19.71　　65,186
NISA預かり：108,762　　7,564　　5,920　　+108　　-17,880　　-21.73　　64,387

2015/11/5 分配後（再投資）

　　　　　　　口数　　　　取得単価　現在値　　前日比　　損益　　　損益（％）　評価額
特定預かり ：113,962　　7,124　　5,720　　　-200　　-16,000　　-19.71　　65,186
NISA預かり：112,565　　7,309　　5,720　　　-200　　-17,886　　-21.74　　64,387

いかがでしょうか？

口数が増えていますが200円の分配金を支払った分だけ
基準価額が下落しているため、評価額が変わらずという結果です

高い分配金をうたっているものは
大体どれもこんな感じなんじゃないでしょうか

分配金＝利息ではないということと、
分配金として受け取った分がそのまま全額利益にはならないことを
しっかりと理解しないと私のようにカモられます
保有している私が言うのも何ですが、この商品は一体何がしたいんでしょうね

目論見書はよく分からないので・・ちゃんと見ていませんが、
SBI証券の商品説明ページに記載されている運用方針は以下です

「新たな成長ステージに向かう日本経済に注目、日本の株式に投資します。「高金利通貨戦略」を行うことで、為替取引によるプレミアム収益（金利差相当分の収益）の確保を目指します。「株式カバードコール戦略」および「通貨カバードコール戦略」を行うことで、オプションプレミアムの確保を目指します。」

よく分からない商品は買うなと書籍などに記載されていますので、
買ってしまった後なのでもう遅いですが、少し理解しておきたいと思います^^;

（なんで買ったかって？そりゃ、売れているランキングに入っていたからですよ！
　証券会社のホームページに載っている売れているランキングに入っているのなら、
　間違いはないと思ったからです。それ以上でもそれ以下でもないです。
　目論見書もちゃんと見ていませんし笑）

「新たな成長ステージに向かう日本経済に注目、日本の株式に投資」＝ ジャパン・エクイティ・プレミアム・ファンド クラスA というファンドに投資しているようです。ケイマン籍の円建て外国投資信託証券とのこと。ケイマンって何？？

「高金利通貨戦略」＝　ブラジルレアル建て、です。この時点でリスクが高い商品であることを認識すべきですね

「為替取引によるプレミアム収益（金利差相当分の収益）」＝　FXのスワップのことを言っているんですかね

「株式カバードコール戦略」＝　将来の不確実な収益チャンスを放棄する代わりに、現金を確実に獲得する方法

「通貨カバードコール戦略」　　とのことですが、この戦略で手にした金額以上に相場が下落した場合には損失になります

「オプションプレミアム」＝　オプション取引のプレミアムです、もう調べるのもアホくさくなってきました・・・

かっこいい言葉が商品説明の時点でずらりと並んでいますが、
正直何やってるかよく分からないですね

理解しようとしてはみましたが、おバカな私には理解できないです
でも、プレミアムっていう言葉自体は好きですね。日本人ですから

オプション取引についてですが、
賢明な皆さんにおかれましては、そんな事も知らないの？
という方もおられるかもしれませんが

初見の方で、もし理解したい！という方がいましたら、
以下のURLをご覧ください私に代わって説明します

http://www.matsui.co.jp/service/option/about_4.html

（ん〜、金融リテラシーが低くてすみません・・もっと勉強します）




この投信をわかる範囲で簡単にまとめますと、

・日本の株価に左右される

・カバードコール戦略により、基準価額は上がりづらく下がりやすい

・毎月、分配金を出した分だけ基準価額が下がる

・通貨戦略により、為替（円安だと基準価額は上がるが、円高だと下がる）に左右される

という感じでしょうか
基準価額は良くて横ばいか、基本的には下落傾向になります

でもね、色々戦略考えて組み合わせてやってるんです！
だから高いコストもしょうがないんです、色々やってますから！
分配頻度も毎月ですしね！

販売する側としては↑こんな感じですかね

はぁ、半年前の自分に買うなと言いたい・・・

買った人が儲かる儲からないはもう関係なくて
確実に儲かっているのは販売する側ですよね

数ヶ月前まで今の何倍も保有していましたが、
やばい商品だということを身を持って知りまして

でもこういう商品が償還日にはどんな末路を辿るのかを
どうせなら見てやろうと思い、保有額を減らした形で
自分への戒めの意味も込めて保有し続けようと思います

ただ、持ち続けてもきっと儲からないでしょうね

もう疲れたのでこの辺にしておきます
皆さんも、投信（特に毎月分配型）を購入する際には
高い分配金にだけ注目するのではなく、
商品性やリスクを十分に確認した上で選択するようにして下さいね

特にこういった複雑な設計がされている商品は
その分リスクが高いという事も認識すべきだと思います